Xavi Garcia

Para asegurar el futuro hay que empezar a trabajar desde el presente. Estrategia que obliga a un pequeño y constante sacrificio. Algo que lleva a hacernos una pregunta: ¿cómo es el ahorro de los españoles?

Dos importantes asuntos han saltado a los principales titulares económicos. Por un lado, la tasa de ahorro de los hogares es inferior al 6%. La mitad que la media de la eurozona.

Y, por el otro, la sostenibilidad de las pensiones preocupa a un creciente número de trabajadores. Hasta tal punto que ocho de cada diez españoles considera necesario ahorrar.

Una estrategia fundamental de cara al retiro. Aunque no menos importante es saber donde invertir. Gran parte de nuestro dinero acaba en productos de dudosa rentabilidad. En parte por la falta de confianza. Y en parte por la falta de conocimientos financieros.

Desde depósitos bancarios a efectivo que aún no ha sido cambiado a euros. ¿Donde siguen invertidos aún miles de millones de euros? ¿Qué tipo de ahorro de los españoles es el menos rentable?

Saltan las alarmas en el ahorro de los españoles

Los hogares españoles destinan el 94,06% de su renta al consumo. Quedando reservado al ahorro el 5,94% de los ingresos, según Eurostat.

Una cifra alarmante, cercana a los mínimos de la época de la burbuja que supera ampliamente la media d ela UE (10,5%). Por no hablar de la eurozona, que llega a duplicar la tasa de ahorro de los españoles (11,98%).

¿A qué se debe esta caída? ¿No nos interesa ahorrar? Todo lo contrario. Según la V encuesta de BBVA sobre la Jubilación y los Hábitos de Ahorro, el 81% de los trabajadores entre 18 y 65 años está muy preocupado con el futuro de las pensiones.

Aún así, solo un 28% de españoles es capaz de ahorrar de cara a la jubilación. Mientras que un 69% desearía jubilarse antes de la edad que le corresponda. Proyectos y realidad van por caminos totalmente diferentes.

Y aunque el porcentaje de ahorradores ha pasado del 43% (2014) al 55% (2017) en solo tres años, todavía son siete de cada diez trabajadores los que no ahorran de cara al futuro.

765.000 millones en depósitos bancarios

Tras tocar techo en mayo de 2017, con 775.000 millones de euros, los depósitos bancarios de los españoles acumulan una caída de 10.000 millones. Así reflejan las estadísticas del Banco de España.

Pero, ¿se puede ganar dinero con depósitos? Actualmente, el interés que ofrece la banca por la contratación de depósitos se encuentra en mínimos históricos. Ofreciendo una rentabilidad media que no llega a superar el 0,10%. Es decir, un euro por cada mil depositados.

Aún así, no hace mucho que otra encuesta sobre el ahorro, nos recordó que cuatro de cada diez españoles sigue apostando por los depósitos bancarios.

Una cultura financiera que aún arrastramos del pasado y que poco a poco se abre a nuevas alternativas de inversión. Especialmente con las nuevas generaciones.

Es así como el rey del ahorro, el depósito, sigue llevándose el 37,1% de los activos financieros. Frente a los fondos y sociedades de inversión (ICC) que suben hasta el 14,1% de la cartera media española.

1.600 millones en moneda con fecha de caducidad

Junto a los depósitos, otro de los activos menos rentables es el dinero en metálico. Especialmente si pensamos en pesetas.

En octubre de 2017, los españoles, todavía conservan 1.635 millones de euros en moneda antigua. Exactamente la misma cantidad que hace un mes: ¡272.041 millones de pesetas!

Estos datos del Banco de España, no dejan de ser desconcertantes 15 años después de la entrada en circulación de la moneda única.

La cantidad total corresponde a 836 millones de euros (139.098 millones de pesetas) en billetes. Y 799 millones de euros (132.942 millones de pesetas) en monedas. de ellos, De hecho, desde octubre de 2016 únicamente se han canjeado 1.331 millones de pesetas en billetes. Equivalentes a ocho millones de euros.

Quedando el resto del dinero en una situación transitoria que acabará en poco más de tres años. Ya que el propio Banco de España dejará definitivamente de cambiar pesetas a euros el 31 de diciembre de 2020.

La oportunidad para recuperar ese dinero, al igual que para replantear el ahorro y la inversión, puede tener fecha de caducidad.

Y el mercado inmobiliario la llave para rentabilizar cada euro, y cada peseta.

Comprar para alquilar no solo da beneficios cuando se trata de invertir en vivienda. El alquiler de locales comerciales aporta las mayores ganancias de la inversión inmobiliaria.

Periódicamente salen a la luz estudios de rentabilidad por el alquiler inmuebles. Uno de los últimos situaba rentabilidades medias del 7,1% en viviendas, 7,7% en oficinas y 8,3% en locales comerciales.

Las tiendas tienen una de las mayores rentabilidades brutas del mercado inmobiliario. Un beneficio que cambia en función de cada ciudad concreta, e incluso de cada barrio específico.

Haciendo énfasis en el famoso ‘location, location, location‘, Alquiler Seguro acaba de publicar un ‘1er Estudio sobre Rentabilidad en Locales‘. En esta ocasión, poniendo atención a las dos grandes capitales españolas: Madrid y Barcelona.

Según sus datos, algunos barrios madrileños pueden alcanzar el 5,66% de rentabilidad bruta en locales. Mientras que ciertas zonas barceloneses alcanzan el 5,11% de beneficio.

Una ganancia que en muchas ocasiones va más allá de los habituales ejes comerciales. El ‘prime’ retail español.

Un 5,6% por alquiler de locales comerciales de Madrid

Arrendar un local comercial multiplica hasta por cuatro la rentabilidad de algunos productos de inversión.

Frente a la compra de bonos a 10 años, que ofrece un 1,4%, algunas zonas de la capital española alcanzan un 5,66% de rentabilidad bruta.

Los principales ejes comerciales de Madrid, como la Gran Vía, el Paseo de la Castellana o las calles Goya, Preciados o Serrano, cuentan con una rentabilidad aproximada del 3,58%. Por delante de la zona delimitada por la M-30 que alcanza el 4,43%.

Mientras que la zona circunscrita entre la M-30 y la M-40 logra una rentabilidad media del 5,66%. De hecho, frente a las mayores rentas de las calles más céntricas, los ejes más apartados ofrecen mayor beneficio por el alquiler de locales comerciales.

Hasta el 5,11% por alquiler de locales en Barcelona

Estudiando el caso de la ciudad condal, los ejes centrales vuelven a situarse en torno a tres puntos y medio.

Concretamente, el Portal del Ángel y el Paseo de Gracia cuentan con una rentabilidad media del 3,54%. La más moderada de toda Barcelona.

Mientras que las zonas más céntricas (Ciutat Vella y Eixample) logran un 4,43% de beneficio. Y el resto de barrios barceloneses alcanzan una media del 5,11%.

Al igual que en Madrid, se demuestra que a zonas de mayor incertidumbre más rentabilidad. Mientras que la estabilidad del centro histórico y comercial se lleva por delante parte del beneficio.

150.000 locales comerciales vacíos en Madrid

A pesar de la rentabilidad que ofrece abrir una tienda en Madrid y Barcelona, no deja de ser curiosa la gran cantidad de locales que permanecen cerrados.

Alquiler Seguro también toma nota de que entre el 16 y el 24% de los locales comerciales de las dos grandes capitales, permanecen cerrados.

En el caso de Madrid existen 150.720 tiendas sin actividad. El 24,72% de todos los locales comerciales. Siendo especialmente llamativas la zonas del Puente de Vallecas (37,28%), de Ciudad Lineal (34,20%) y de Villaverde (33,88%).

Situaciones totalmente contrapuestas a las de Salamanca (9,59%), Chamberí (11,49%) y Chamartín (13,82%).

84.000 establecimientos vacíos en Barcelona

La ciudad con la calle comercial más cara de España, el Portal del Ángel, cuenta a su vez con 84.189 locales cerrados.

El 16,23% de las tiendas de Barcelona permanecen inactivas. Una cantidad importante, a pesar de que las diferencias entre barrios no son tan pronunciadas como en Madrid.

Los distritos con más locales vacíos son Sant Andreu (24,83% del total), Nou Barris (22,33%) y Sants-Montjuic (21,13%).

Mientras que los más activos son Ciutat Vella (11,15%), Gracia y Sarrià-Sant Gervasi. Estos dos últimos con un 12,01% del total.

Una falta de actividad que conlleva, no solo rentabilidad negativa, sino también numerosos gastos fijos inherentes al inmueble. Desde los suministros al seguro y el pago de impuestos.

¿Quién dijo que desaprovechar una oportunidad no podía salir muy caro?

Los pisos de lujo siguen siendo uno de los principales reclamos del mercado residencial en España. Un segmento en el que la vivienda de lujo en Madrid tiene calles enteras al alcance de pocos bolsillos.

La reactivación del mercado inmobiliario de alto standing no tiene freno. La costa mediterránea cuenta con inmuebles exclusivos repartidos por Barcelona, Baleares, Alicante o Málaga.

Aunque si algún lugar hay que tener en cuenta es la Comunidad de Madrid. La vivienda de lujo en las zonas más cotizadas de la capital cuenta con el interés de residentes e inversores, tanto nacionales como extranjeros.

Inmuebles rehabilitados en los barrios más selectos de Madrid y promociones de obra nueva que no tardan en tener reservas.

De las 39.000 propiedades valoradas en más de un el millón de euros, 20.000 están en la capital española. Inmuebles que no solo despiertan el interés de los residentes en Madrid.

De hecho, el 45% de las ventas del segmento tienen detrás a un inversor inmobiliario. ¡Un mercado de miles de millones que muy pronto Oi Realtor pondrá al alcance de sus clientes!

39.000 propiedades españolas de alto standing

Si entendemos por lujo inmobiliario aquellas viviendas valorados en más de un millón de euros, España cuenta con cerca de 39.000 propiedades.

El dato proviene del portal Precioviviendas.com, a partir de los estudios elaborados en el conjunto del terriorio nacional. La cifra incluye tanto villas de lujos, como casas unifamiliares, pisos y apartamentos.

Las dos ciudades que concentran la mayoría de los inmuebles son Madrid y Barcelona. Se estima que Madrid tiene casi 20.000 y Barcelona cerca de 15.000.

Las otras 4.000 viviendas de lujo se reparten por veinticuatro ciudades diferentes. Las más destacadas, Palma de Mallorca (1.243 propiedades), Marbella (867 propiedades) y Valencia (658 propiedades).

Aunque también merecen ser mencionadas otras localidades como Ibiza (467 propiedades), Alcobendas (351), Sevilla (300), Santander (173), Calvià (86), Málaga (68), Girona (49), A Coruña (49), Sant Cugat del Valles (29) y Alicante (27).

La vivienda de lujo en Madrid como referente

La Comunidad de Madrid ha subido de precio una media del 7,65% desde principios de 2017. Y un 2,26% solo en los últimos tres meses. Alcanzando los 2.407 euros por metro cuadrado.

Una revalorización que pulveriza la vivienda de lujo en Madrid capital. Acumulando subidas del 10,32% desde enero y del 2,92% en el último trimestre. Situándose en 2.787 euros por metro cuadrado.

Las 20.038 propiedades valoradas por encima de un millón de euros en la capital se reparten básicamente 4 distritos (Salamanca, Chamberí, Chamartín y Centro). Destacando barrios como Castellana, Recoletos, El Viso, Almagro, Justicia y Nueva España.

El caso más excepcional es el de un piso en la calle Príncipe de Vergara cuyo valor alcanza los 9.285 €/m2. Superando ampliamente el promedio de la zona donde se encuentra, el distrito de Salamanca (6.843 €/m2).

Las 20.038 propiedades valoradas por encima de un millón de euros de Madrid se reparten entre Salamanca, Chamberí, Chamartín y el distrito Centro. Destacando barrios como Castellana, Recoletos, El Viso, Almagro, Justicia y Nueva España.

De las diez casas más caras de la capital, la práctica totalidad está en el barrio de Recoletos (Salamanca). Una zona donde la vivienda de lujo en Madrid cotiza entre 5.264 euros y 6.843 euros por metro cuadrado. Albergando cinco de ellas la calle Jorge Juan.

El inversor se lleva casi la mitad de las ventas

Casi la mitad de las operaciones de alto standing en la capital tienen detrás a un invesor. Concretamente el 45% del total, según Barnes Int.

El comprador medio de una viviendas de lujo en Madrid cuenta con un presupuesto superior a los 800.000 euros. Destacando clientes nacionales e iberoamericanos, con preferencia por zonas muy concretas.

Destaca Salamanca, con un 60% de demandas. Por delante de Chamberí con un 20% y Justicia con un 10% y Chamartín-Bernabeu con otro 10%.

Para este tipo de inversores, el mercado inmobiliaro de lujo es un auténtico valor refugio con alta rentabilidad. Aunque cada tipo de cliente tiene sus preferencias. Especialmente entre perfiles latinoamericanos.

Si venezolanos y mexicanos se decantan por viviendas de dos o más millones de euros, los inversores de nacionalidad colombiana prefieren propiedades de unos 600.000 euros.

Eso sí, todos ellos escogen prioritariamente edificios con cierta antigüedad para invertir en ellos. ¿Cómo? Rehabilitándolos para transformarlos en propiedades de lujo.

El beneficio por inversión inmobiliaria sigue ocupando un lugar preferente entre grandes y pequeños ahorradores. Opción prioritaria para la que no se esperan cambios en los próximos años.

La vivienda sube y con ella el beneficio de sus grandes defensores. Según un estudio elaborado por la Escuela Internacional de Asesores Financieros (EIAF) se prevé que el mercado residencial repunte por encima del 3,5% en los próximos años.

Este incremento de precios, junto a unas rentas del alquiler al alza, llevan a pronosticar rendimientos superiores al 7% por inversión inmobiliaria. Superior tanto a los productos bancarios (renta fija, depósitos a plazos,..) como a la compra de deuda pública.

Entre los mercados más interesantes para invertir, destacan grandes ciudades como Barcelona, Madrid, San Sebastián , Bilbao o Palma. Y aunque cada mercado tiene características propias, todos son igualmente rentables.

Un dato que justifica que tres de cada diez europeos confien en seguir ganando gracias a la inversión inmobiliaria, según ING.

Revalorización del 3,68% en la vivienda

Los expertos de EIAF prevén que el mercado residencial suba de precio un 3,68% durante los próximos años.

Este incremento en el valor de los inmuebles, unida a las rentas por el alquiler, pueden llevar a que la inversión inmobiliaria siga superando una rentabilidad media del 7%.

La situación actual, con tipos de interés negativos, tuvo nefastas consecuencias del 2000 a 2007. Una lección ‘aprendida del pasado’, según EIAF, ya que hoy ‘no se prevén un comportamiento tan extremado’.

Eso sí, los indicadores económicos harán que el mercado inmobiliario sigua al alza. Gracias a una inflación situada por debajo del 3% y a unas hipotecas a tipo fijo que se mantienen al 2%

Grandes mercado de la inversión inmobiliaria

Según EIAF, la inversión inmobiliaria en España se encuentra en un momento óptimo. Tanto para uso propio, como para invertir en activos.

El mayor valor añadido se obtiene en las grandes capitales. Especialmente en Barcelona, Madrid y San Sebastián. Pero también Bilbao o Palma de Mallorca.

Desde la entidad, prevén las mayores rentabilidades por compra de viviendas en Madrid, Palma y Lleida. Por inversión en oficinas en Málaga, Palma, Madrid y Barcelona.

Por compra de locales comerciales en Málaga, Barcelona, Palma, Lleida y Madrid. Y por invertir en garajes de Palma de Mallorca y Las Palmas de Gran Canaria.

Confianza en el ahorro y las inversiones

Los españoles tienen cada vez más confianza en ganar dinero con sus ahorros. El estudio ‘ING Internacional Survey Savings 2017‘ demuestra que nuestro país es uno de los que más incrementa confía en rentabilizar el ahorro. Pasando del 20% de confianza en 2016 al 33% en 2017.

Aún así, las fórmulas ofrecidas por los bancos no acaban de responder a las expectativas. Hecho que lleva a un creciente número de ahorradores hacia la inversión inmobiliaria. Y a confiar en ella.

Este tipo de inversiones son también las más rentables. A partir de otro estudio, el ‘ING International Survey Home and Mortgage 2017‘, se concluye que el 30% de los europeos confía en obtener beneficios de sus inversiones inmobiliarias.

Una apuesta que necesita de estrategia y planificación, para minimizar riesgos y optimizar ganancias.

Cinco consejos para obtener ganancias inmobiliarias

Invertir los ahorros en la compra de una vivienda puede ser una manera de sacarles máxima rentabilidad. Aunque, conviene no hacerlo de manera precipitada y siguiendo 5 recomendaciones:

Hacer una valoración del precio del inmueble y sus posibilidades de revalorización
Escoger una vivienda que no necesite invertir más del 40% de nuestros ingresos
Además del precio del inmueble , no hay que olvidar los gastos de la comunidad
Las zonas más rentables son las céntricas y las que más crecen son las áreas metropolitanas
Contar con un profesional garantiza la satisfacción del servicio y el asesoramiento personal

¡Siguiendo estas y otras recomendaciones, invertir en inmuebles es apostar con rentabilidad!

Si alguna cosa ha caracterizado a la actividad residencial durante el último año ha sido el dinamismo. No solo por compra de primera y segunda residencia, sino también para invertir en vivienda.

Un 84% de los compradores españoles de vivienda del último necesitó de menos de 12 meses para cerrar la operación. Y, entre ellos, un creciente número de clientes aprovechó la ocasión para invertir.

‘Experiencia de compra y venta de vivienda en el último año‘ es el último estudio publicado por el portal Fotocasa. Un documento que pone atención en perfil de los compradores, el proceso de adquisición y la intención final de dicha inversión.

No deja de ser llamativa la gran cantidad de compradores de una primera residencia. Tres de cada cuatro clientes en España. Como también que el poder la negociación, con una rebaja media de 10% respecto al precio de salida.

Síntomas de la presencia de un cliente maduro que supera los 40 años, tanto entre compradores como entre vendedores. Y un número importante de personas que desean invertir en vivienda para alquilar con rentabilidad asegurada.

Más del 80% de compras en menos de 12 meses

La recuperación del mercado inmobiliario ha irrumpido a lo grande entre 2016 y 2017. Dejados atrás los años de la crisis, la actividad del último ejercicio ha sido trepidante.

Según Fotocasa, el 84% de los compradores de vivienda durante el último año, culminaron la operación en menor de 12 meses.

Concretamente, un 67% lo hizo en los seis primeros meses y un 17% entre el medio año y los 12 meses.

En operaciones de venta de vivienda, el proceso se alarga ligeramente. Más del 50% de los vendedores ha vendido su casa en menos de medio año. Mientras que un 18% ha necesitado de seis meses a un año.

Invertir en vivienda o buscar casa

Entre las motivaciones para comprar una vivienda, la mayoría lo hace con la intención de residir en ella. Sea de manera habitual o solo por vacaciones.

El 75% de los compradores buscaba una vivienda habitual. En ese sentido, los clientes más activos en el mercado de primer residencia se encuentran en Cataluña (80%) y la Comunidad de Madrid (79%).

Por detras de los residentes, un 24% de los encuestados no tenía la intención de vivir habitualmente en la casa. concretamente, un 13% de los compradores que buscaba una segunda residencia y un 11% que quería invertir en vivienda.

De este último grupo de inversores, llama la atención que un 85% tenía muy claro que compraba para después alquilar. Atraido por la rentabilidade del mercado residencial. Además, existe una relación entre la edad del comprador y el uso que se le piensa dar a la vivienda.

Más del 80% de compradores de 25 a 44 años busca una residencia habitual. Mientras que de 45 a 54 años, la vivienda habitual se queda con el 63% de intención de compra. Frente a un 35% de no residentes (18% en busca de vivienda vacacional y 17% con ánimo de invertir).

Finalmente, solo el 50% de los compradores con más de 55 años quiere trasladarse a la vivienda. El 25% la busca como segunda residencia y el 19% como plan de inversión.

Negociar para rebajar una media de 14.000 euros

A falta de más oferta de obra nueva, el stock a la venta es el que vemos. Y en el precio está el principal obstáculo de venta.

Recuperada la intención de compra, el vendedor vuelve a empoderarse y la negociación gana importancia. Según Fotocasa, el 61% de los compradores ha tenido que negociar el precio de compra.

Un precio inicial de salida que el vendedor fija en unos 180.000 euros, llegando a 212.000 en Madrid. Mientras que el presupuesto medio de compra parte de unos 173.000 euros, quedándose en 126.000 en Andalucía.

En estas circunstancias resulta dificil saber quien gana o pierde más si la cuantía final ronda los 160.000 euros. Pero lo cierto es que el 73% de los compradores consiguió una rebaja cerca a los 14.000 euros. El 10% respecto al precio inicial.

Una cantidad no excesivamente alta. Pero que, aún así, recuerda que la vivienda a precio de mercado se vende. Y que sobrevalorar la vivienda puede producir, precisamente, el efecto contrario al deseado.